上海，中國金融當之無愧的“窗口”。從數十年前起，上海就以“國際化”為己任，這也成為了上海最顯著的特質。剛剛過去的“十二五”五年中，圍繞建設國際金融中心，上海已經取得了長足的進步，但上海的雄心永無止境。

　　①歷史與現實

　　早在80年前，上海就已確立中國國際金融中心的地位。

　　數據顯示，20世紀上半葉，上海的43家銀行公會會員銀行中，有35家總行設于上海，占總數的81%，1936年上海有外資銀行27家，數量超過當時香港的17家、東京的11家和孟買的13家;1936年在滬銀行的已繳資本、公積金、存款、兌換券四項可運用的資力高達32.7億元，占全國的47.8%。當時的上海，黃金和白銀市場規模與交易量，甚至超過東京、大阪、巴黎;上海的資金與倫敦、巴黎、紐約、柏林等城市往來密切而廣泛，是名副其實的遠東第一金融中心。

　　新中國成立以來，上海一直承擔著中國金融創新、改革與發展的重任。1992年，黨的十四大提出“建設上海國際金融中心”;2009年，國務院正式出臺《關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業建設國際金融中心和國際航運中心的意見》，在國家層面上，確立了上海國際金融中心的戰略定位。根據“新華·國際金融中心發展指數”的數據，上海在全球金融中心競爭中的排名已躍居第五位，僅次于紐約、倫敦、新加坡和東京，與香港并列，領先于巴黎和法蘭克福等歐洲金融中心城市。

　　在剛剛過去的“十二五”期間，上海的國際金融中心建設取得了顯著的進展。國家發改委印發的《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》，目標是到2015年，上海金融市場(不含外匯市場)交易額達1000萬億元左右，主要金融市場規模保持或進入世界同類市場前列;最新數據則顯示，2015年，上海金融市場的交易總額達1462.7萬億元，比2010年增長2.5倍;上海金融業實現增加值4052.2億元，同比增長22.9%，占全市GDP的16.2%，比2010年提高了約4.8個百分點。同年，上海證券市場股票交易額和股票籌資總額位居全球第二位，年末股票市值位居全球第四位;上海黃金交易所黃金現貨交易量連續多年保持全球第一。

　　除了體量的進展，還有體系的豐富。在過去幾年間，上海保險交易所、全國性票據交易市場、全國性信托登記機構獲批，上海國際能源交易中心、上海國際黃金交易中心、上海股權托管交易中心等啟動，形成了較為完備的全國性金融市場體系;在金融市場的基礎設施方面，人民幣跨境支付系統(CIPS)落戶上海;同時，上海的金融市場機制也在不斷健全，包括上海銀行間同業拆放利率(Shibor)市場基準作用繼續提升，貸款基礎利率(LPR)正式運行，CFETS人民幣匯率指數正式發布，人民幣利率、匯率市場決定價格形成機制進一步健全。

　　用上海市金融服務辦公室主任鄭楊的話來說，“上海國際金融中心建設取得了重要進展，基本確立了以金融市場體系為核心的國內金融中心地位，初步形成了全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心。”

　　②開放的上海

　　開放，是一個國際金融中心最應有的氣質，也是上海最大的優勢。

　　在“十二五”期間，上海金融對外開放領域進一步拓寬。股票“滬港通”、黃金“滬港通”、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)境內證券投資、跨境ETF、跨境人民幣再保險等順利啟動，銀行間外匯市場推出人民幣對歐元、英鎊、日元、澳元、瑞士法郎等貨幣直接交易，境外機構獲準投資銀行間債券、外匯市場，上海證券交易所、中國金融期貨交易所與德意志交易所集團共同出資成立中歐國際交易所。上海在全國率先推出外資股權投資企業試點(QFLP)和合格境內有限合伙人試點(QDLP)，上海航運保險協會代表中國保險業加入國際海上保險聯盟。

　　在這樣的背景下，一批國際金融機構和外資金融機構加速聚集和落戶上海，其中就包括金磚國家新開發銀行、全球清算對手方協會(CCP12)等重要國際金融機構和組織。數據顯示，截至2015年末，在滬各類外資金融機構總數達429家，占上海金融機構總數的30%左右。同時，依托上海自貿區這一開放創新平臺，上海黃金交易所啟動黃金國際板，人民幣跨境使用、投融資匯兌便利、利率市場化、外匯管理改革、金融監管簡政放權等方面的創新試點深入推進，試驗區監管協調機制和跨境資金流動監測機制不斷完善。

　　今年2月發布的《上海市國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》顯示，上海的目標是到2020年，上海金融市場非金融企業直接融資占全國社會融資規模的比重達到25%左右，上海金融業增加值占上海全市生產總值比重保持在15%以上。

　　要達到這些目標，上海必須“堅持開放、開放、再開放，不斷提升金融中心的國際化水平”。其中一個重大的機遇，就是人民幣的國際化。

　　到下一步，要牢牢把握人民幣國際化重要機遇，加強自貿試驗區金融開放創新與上海國際金融中心建設聯動，推動率先實現人民幣資本項目可兌換，進一步促進人民幣跨境使用，不斷擴大金融服務業對內對外開放，加快建設面向國際的金融市場，逐步實現與國際貿易投資通行規則的對接。

　　③戰略機遇期

　　放眼全球的各大國際金融中心，一個重要的特征就是資本的開放。哈佛大學經濟學教授、美國原副國務卿理查德·庫珀就指出，如果上海要實現2020年成為國際金融中心的目標，必須具備的條件之一就是“實現人民幣百分之百的可兌換”。

　　一般來說，一國貨幣的國際化，通常會走過交易貨幣、結算貨幣、投資貨幣直到國際儲備貨幣幾步。

　　在交易方面，人民幣已是全球范圍內的重要貿易貨幣。2015年，人民幣已經超越歐元，成為僅次于美元的第二大貨幣。在中國內地與香港間基于人民幣的貿易融資所占比重達到53.9%，在中國與新加坡之間則是28.5%。根據環球銀行金融電信協會(SWIFT)公布的全球人民幣支付數據，2015年12月人民幣在全球支付中的市場份額為2.31%，預計2016年將占據3%的市場份額。隨著人民幣加入特別提款權(SDR)，這一份額可能還將繼續上升。

　　“跨境人民幣業務的持續推動，顯著提升了上海作為全球人民幣中心的地位。”央行上海總部副主任張新表示，2015年上海市跨境人民幣業務結算量達2.7萬億元，位居全國第一，人民幣在國際收支中的占比已達30%。跨境人民幣業務的快速發展，對推動人民幣成為全球重要支付貨幣、推動人民幣成為特別提款權(SDR)籃子貨幣發揮了重要作用。

　　用上海市市長楊雄的話來說，上海將“主動適應人民幣國際化進程、加快建設人民幣產品市場”，積極配合國家金融監管部門不斷拓展人民幣產品市場的廣度和深度，豐富人民幣產品和工具，完善人民幣跨境支付清算系統，提升人民幣在岸價格國際影響力，推動上海成為全球人民幣基準價格形成中心、資產定價中心和支付清算中心。在這一過程中，上海將主動適應經濟全球化新趨勢，促進自貿區與金融中心建設的深度聯動，擴大金融服務業開放，更好地為全國深化金融改革開放探索新路徑、積累新經驗。

　　“未來五年對上海國際金融中心建設至關重要。我們必須把金融中心建設放在全球經濟、金融格局深刻變革的大趨勢下，放在國家全面深化改革、擴大開放的大格局中，放在國家對上海發展的戰略定位上統籌謀劃、深入推進。”楊雄表示。