間接融資有間接性、短期性、可逆性和非流通性等特點(diǎn)，依靠金融機(jī)構(gòu)媒介融資，是中小企業(yè)融資的一種重要方式。近年來，雖然有不少強(qiáng)化對中小企業(yè)發(fā)放銀行信貸的政策，商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等也竭力支持民營企業(yè)的發(fā)展，使間接融資成為民營企業(yè)融資的重要來源。但隨著國有商業(yè)銀行市場化改革的深入，金融單位風(fēng)險(xiǎn)意識增強(qiáng)，銀行普遍出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。中小企業(yè)越來越受到融資困難的制約，發(fā)展出現(xiàn)資金瓶頸問題。究其原因有以下幾個方面：

        (1)中小企業(yè)信用水平不高，在生產(chǎn)經(jīng)營困難時信用薄弱，易缺失信用

        不積極改善經(jīng)營管理，而首先采取逃廢債務(wù)的做法，造成中小企業(yè)信用的缺損，為企業(yè)間的長期交易設(shè)置了障礙，阻礙了企業(yè)進(jìn)入金融市場，只能通過間接融資渠道從商業(yè)銀行獲取貸款。

        (2)中小企業(yè)的企業(yè)信息不透明、不對稱、不真實(shí)

        銀行機(jī)構(gòu)因信息不對稱，在中小企業(yè)尋求信貸支持時，無法準(zhǔn)確判斷其信用程度而不貸款，使中小企業(yè)貸款難。相當(dāng)一部分中小企業(yè)習(xí)慣隱瞞與己不利信息，使企業(yè)與銀行之間存在信息不對稱，銀行無法了解中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，不能把握中小企業(yè)的還貸能力，導(dǎo)致信貸支持政策無法落到實(shí)處。

        (3)沒有為中小企業(yè)服務(wù)的專門中小商業(yè)銀行

        計(jì)劃經(jīng)濟(jì)淵源的金融體系，主要是以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相匹配的大銀行，沒有與中小企業(yè)相配套的中小金融機(jī)構(gòu)。雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行支撐，但它們的數(shù)量和資金實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，不能提供足夠的融資服務(wù)。特別是眾多的縣域，缺少區(qū)域性地方商業(yè)銀行。甚至本應(yīng)為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，為追逐利潤把有限的資金投放到國有企業(yè)中去，因?yàn)橛袊覔?dān)保，收益率較高，風(fēng)險(xiǎn)較低。中小銀行定位的功能轉(zhuǎn)移，使得中小企業(yè)的融資顯得雪上加霜。